Системный риск (Systemic Risk)
Угроза каскадного обрушения всей экосистемы из-за взаимозависимости протоколов и участников рынка.
Системный риск -- каскадный обвал всей экосистемы из-за взаимозависимости. Terra/Luna, FTX, 3AC в 2022 -- цепная реакция, когда падение одного элемента тянет за собой остальные.
Каналы: кредитное заражение, ликвидационные каскады, стейблкоин-депеги, скрытые связи между фондами.
Защита: диверсификация по протоколам и сетям, стейблкоин-резерв, ограничение совокупной DeFi-экспозиции. Если один протокол -- больше 20% вашего портфеля, вы зависите от его выживания.
Связанные термины
Ещё из раздела «Риск-менеджмент»
Стоп-лосс (Stop-Loss)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении определённого уровня убытка для ограничения потерь.
Тейк-профит (Take Profit)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении целевого уровня прибыли для фиксации дохода.
Соотношение риск/прибыль (Risk/Reward Ratio)
Отношение потенциального убытка к потенциальной прибыли в сделке, определяющее её целесообразность.
Просадка (Drawdown)
Максимальное снижение стоимости портфеля или торгового счёта от пикового значения до минимума.
Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio)
Показатель эффективности инвестиции, измеряющий избыточную доходность на единицу принятого риска.
Портфель (Portfolio)
Совокупность инвестиционных активов, подобранных для достижения целей по доходности и уровню риска.