Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio)
Показатель эффективности инвестиции, измеряющий избыточную доходность на единицу принятого риска.
Коэффициент Шарпа -- показывает, сколько доходности вы получаете на единицу риска. Формула: (доходность - безрисковая ставка) / волатильность. Чем выше -- тем лучше вы зарабатываете относительно того, как сильно колбасит ваш портфель.
Ориентиры: Шарп < 1 -- так себе, 1-2 -- хорошо, 2-3 -- отлично, > 3 -- либо вы гений, либо что-то не так с расчётами. Для крипты Шарп выше 1 уже достойно, учитывая дикую волатильность.
Нюанс: коэффициент одинаково штрафует за рост и падение. Заработали 50% за месяц? Шарп скажет: «слишком волатильно!». Альтернатива -- коэффициент Сортино, который штрафует только за падения. Для трейдеров он более релевантен.
Связанные термины
Ещё из раздела «Риск-менеджмент»
Стоп-лосс (Stop-Loss)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении определённого уровня убытка для ограничения потерь.
Тейк-профит (Take Profit)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении целевого уровня прибыли для фиксации дохода.
Соотношение риск/прибыль (Risk/Reward Ratio)
Отношение потенциального убытка к потенциальной прибыли в сделке, определяющее её целесообразность.
Просадка (Drawdown)
Максимальное снижение стоимости портфеля или торгового счёта от пикового значения до минимума.
Портфель (Portfolio)
Совокупность инвестиционных активов, подобранных для достижения целей по доходности и уровню риска.
Диверсификация (Diversification)
Распределение капитала между различными активами для снижения общего риска инвестиционного портфеля.