Критерий Келли (Kelly Criterion)
Математическая формула для определения оптимального размера ставки, максимизирующего долгосрочный рост капитала.
Критерий Келли -- формула оптимального размера ставки: f* = (bp - q) / b, где b -- среднее R:R, p -- процент выигрышей, q = 1-p. Математически доказано: максимизирует долгосрочный рост.
Проблема: требует точного знания вероятностей (на рынках это невозможно), а полный Келли создаёт серьёзные просадки.
На практике трейдеры используют фракционный Келли (1/4 или 1/2 от расчётного). Существенно снижает волатильность кривой капитала при незначительном снижении доходности. Комбинируйте с точным ведением торгового журнала для оценки реальных параметров.
Связанные термины
Ещё из раздела «Риск-менеджмент»
Стоп-лосс (Stop-Loss)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении определённого уровня убытка для ограничения потерь.
Тейк-профит (Take Profit)
Ордер на автоматическое закрытие позиции при достижении целевого уровня прибыли для фиксации дохода.
Соотношение риск/прибыль (Risk/Reward Ratio)
Отношение потенциального убытка к потенциальной прибыли в сделке, определяющее её целесообразность.
Просадка (Drawdown)
Максимальное снижение стоимости портфеля или торгового счёта от пикового значения до минимума.
Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio)
Показатель эффективности инвестиции, измеряющий избыточную доходность на единицу принятого риска.
Портфель (Portfolio)
Совокупность инвестиционных активов, подобранных для достижения целей по доходности и уровню риска.